Incubo é um jogo cooperativo de construção de baralho criado para 2 jogadores, no qual eles assumem os papéis do garoto "Tommy" e de seu melhor amigo gato, "Alpha", enquanto enfrentam seus medos para resgatar a irmã, "Nina". Juntos, eles devem construir seus baralhos trocando cartas entre si, eliminando cartas fracas ou negativas e enfrentando diversas aventuras dentro do mundo dos sonhos.

O jogo é dividido em três fases R.E.M., cada uma culminando em um confronto com um monstro aterrorizante, como uma bola de lã, um guarda-roupa entreaberto, um pombo e outros. Esses monstros são enfrentados simultaneamente por ambos os jogadores em partes diferentes da criatura, e cada vitória fortalece os personagens. Ao longo do jogo, os jogadores também irão gerenciar seus recursos, representados pela passagem do tempo, para garantir que consigam salvar Nina.