O jogo Diplomacia se desenvolve num tabuleiro que representa o mapa político da Europa no início do século XX (1901) e seus participantes reproduzem e modificam as situações que antecederam a Primeira Guerra Mundial.

O jogo pode ser jogado por 3 a 7 participantes, e cada um controla uma das grandes potências, à época: Reino Unido (Inglaterra), Império Germânico (Alemanha), Império Russo (Rússia), Império Otomano (Turquia), Império Austro-Húngaro (Áustria-Hungria), Reino da Itália (Itália) e República Francesa (França).

O mapa do jogo e dividido em regiões de mar e em províncias, sendo que apenas trinta e cinco províncias possuem Centros de Abastecimento.

A partida transcorre em duas estações: Primavera e Outono, em cada ano. E em cada estação, haverá uma fase de negociações (Diplomacia), e depois cada participante escreverá suas ordens para cada unidade (Exército ou Armada) sua que estiver no mapa. Depois de todos terem escrito suas ordens, secretamente, todas as ordens enviadas são lidas e executadas, ou não, simultaneamente. As ordens escritas erroneamente, ou as ordens não escritas, são interpretadas como erro e não são executadas. As forças combatentes que sobrepujarem suas adversárias executarão suas ordens, e as forças sobrepujadas serão forçadas a recuarem ou a se desmobilizarem (retiradas do mapa).

No fim de cada ano, ou seja, no Inverno (hemisfério Norte), haverá uma contabilização para saber a quantidade de Centros de Abastecimentos que cada potência controla. Se esta quantidade for superior à quantidade de unidades de determinada potência, então tal potência poderá mobilizar (colocar no mapa - Exército ou Armada) uma unidade. Caso as quantidades forem as mesmas, nada acontece. E no caso da quantidade de Centros de Abastecimento for menor que a quantidade de unidades de determinada potência, então tal participante deverá desmobilizar (retirar do mapa) tantas unidades quantas forem necessárias até que haja um equilíbrio entre o número de unidades no mapa e a de Centros de Abastecimento controlados por determinada potência.

A partida se encerra quando determinada potência controlar a maioria, ou seja, metade mais um, dos Centros de Abastecimento existentes no mapa, ou em comum acordo entre os participantes sobreviventes.