Em Demônio: A Queda, os jogadores assumem o papel de Elohim rebeldes, anjos que desafiaram seu Criador por amor à humanidade, e por sua rebelião foram lançados no Abismo, uma prisão oculta nas profundezas das terras dos mortos. Por milênios, os Elohim foram retorcidos por sua dor, angústia e sofrimento, manifesto na forma de seu Tormento, se tornando pouco melhor do que os demônios de verdade.

Agora, enquanto uma grande tempestade se abate sobre os reinos dos mortos, rachaduras apareceram nas paredes do Abismo, rachaduras pequenas o bastante para permitir que os menores e mais fracos dos Caídos escapem. Lutando tanto contra a força da tempestade quanto a atração do Abismo, eles fizeram seu caminho de volta ao reino material.

A única maneira em que podem permanecer aqui, contudo, é tomar um hospedeiro - preferivelmente um mortal cuja alma seja fraca o bastante para permitir que o Caído conquiste um espaço. A alma mortal é lançada na tempestade, ou é enterrada profundamente dentro de seu próprio corpo, deixando o Caído dominante.

O processo de possessão expõe o Elohim às memórias do mortal. Na maioria dos casos, isso não tem efeito algum. Uma minoria de Elohim, contudo, descobre um traço profundamente arraigado de humanidade em seu hospedeiro, seja amor, coragem, ambição, curiosidade, ou até mesmo fúria - algo forte o suficiente para lançá-los para fora de seu Tormento, lembrá-los dos anjos que já foram, mesmo que apenas por um momento.

Estas memórias e emoções humanas agem como um baluarte contra o Tormento, afastando as memórias do Abismo, restaurando o Elohim a alguma aparência de sanidade.

Os personagens começam com um desta minoria, dado uma segunda chance pelas memórias de seus hospedeiros mortais. O que farão com isso, contudo, é outra história...